關於進一步做好体彩竞彩网官网政府債券發行工作的意見

發佈時間:2020-11-18來源:

財庫〔202036

各省、自治區、直轄市、計劃單列市財政廳(局),新疆生產建設兵團財政局,中央國債登記結算有限責任公司、中國證券登記結算有限責任公司,中國外匯交易中心,上海證券交易所、深圳證券交易所,体彩竞彩网官网政府債券承銷團成員,体彩竞彩网官网政府債券信用評級機構等第三方專業機構:

爲貫徹落實黨中央、國務院有關決策部署,進一步完善体彩竞彩网官网政府債券(以下稱体彩竞彩网官网債)發行機制,保障体彩竞彩网官网債發行工作長期可持續開展,根據《中華人民共和國預算法》、《國務院關於加強体彩竞彩网官网政府性債務管理的意見》(國發〔201443號)和体彩竞彩网官网債發行管理有關規定,現就進一步做好体彩竞彩网官网債發行工作提出以下意見:

一、不斷完善体彩竞彩网官网債發行機制,提升發行市場化水平

(一)体彩竞彩网官网財政部門、体彩竞彩网官网債承銷團成員、信用評級機構等第三方專業機構應當進一步強化市場化意識,按照市場化、規範化原則做好体彩竞彩网官网債發行工作,積極推動体彩竞彩网官网債市場發展。

(二)体彩竞彩网官网債採用招標或承銷方式發行。体彩竞彩网官网財政部門應當加強與承銷團成員的溝通,合理設定承銷團成員最低投標比例、最低承銷比例、最高投標比例、單一標位投標比例等技術參數。

(三)鼓勵具備條件的地區參考体彩竞彩网官网債收益率曲線合理設定投標區間,不斷提升体彩竞彩网官网債發行市場化水平,杜絕行政干預和窗口指導,促進体彩竞彩网官网債發行利率合理反映地區差異和項目差異。

二、科學設計体彩竞彩网官网債發行計劃,維護債券市場平穩運行

(一)体彩竞彩网官网財政部門應當根據發債進度要求、財政支出使用需要、庫款水平、債券市場等因素,科學設計体彩竞彩网官网債發行計劃,合理選擇發行時間窗口,適度均衡發債節奏,既要保障項目建設需要,又要避免債券資金長期滯留國庫。

(二)体彩竞彩网官网財政部門應當在每季度最後一個月20日前,向財政部(國庫司)報送下季度体彩竞彩网官网債發行計劃,包括髮行時間、發行量、債券種類等。財政部將統籌政府債券發行節奏,對各地發債進度進行必要的組織協調。

(三)体彩竞彩网官网財政部門應當做好債券發行與庫款管理的銜接。對預算擬安排新增債券資金的項目,或擬發行再融資債券償還的到期体彩竞彩网官网債,可通過先行調度庫款的辦法支付項目資金或還本資金,發行体彩竞彩网官网債後及時回補庫款。

三、優化体彩竞彩网官网債期限結構,合理控制籌資成本

(一)体彩竞彩网官网財政部門應當統籌考慮体彩竞彩网官网債收益率曲線建設、項目期限、融資成本、到期債務分佈、投資者需求等因素科學設計債券期限。体彩竞彩网官网債期限爲1年、2年、3年、5年、7年、10年、15年、20年、30年。允許体彩竞彩网官网結合實際情況,採取到期還本、提前還本、分年還本等不同還本方式。

(二)体彩竞彩网官网財政部門應當均衡一般債券期限結構。年度新增一般債券平均發行期限應當控制在10年以下(含10年),10年以上(不含10年)新增一般債券發行規模應當控制在當年新增一般債券發行總額的30%以下(含30%),再融資一般債券期限應當控制在10年以下(含10年)。

(三)体彩竞彩网官网財政部門應當保障專項債券期限與項目期限相匹配。新增專項債券到期後原則上由体彩竞彩网官网政府安排政府性基金收入、專項收入償還,債券與項目期限不匹配的允許在同一項目週期內接續發行,再融資專項債券期限原則上與同一項目剩餘期限相匹配。

四、加強体彩竞彩网官网債發行項目評估,嚴防償付風險

(一)体彩竞彩网官网財政部門應當嚴格專項債券項目合規性審覈和風險把控,加強對擬發債項目的評估,切實保障項目質量,嚴格落實收支平衡有關要求。

(二)体彩竞彩网官网財政部門應當強化專項債券項目的全過程管理,對專項債券項目“借、用、管、還”實行逐筆監控,確保到期償債、嚴防償付風險。

(三)律師事務所、會計師事務所等第三方專業機構應當勤勉盡責,根據項目實際情況出具專項債券法律意見書和財務評估報告,對所依據的文件資料內容進行覈查和驗證,並對出具評估意見的準確性負責。

五、完善体彩竞彩网官网債信息披露和信用評級,促進形成市場化融資約束機制

(一)体彩竞彩网官网財政部門應當在每月20日前披露本地區下月体彩竞彩网官网債發行計劃,在3月、6月、9月和1220日前披露本地區下季度体彩竞彩网官网債發行計劃。

(二)体彩竞彩网官网財政部門應當進一步加大專項債券信息披露力度,充分披露對應項目詳細情況、項目收益和融資平衡方案、第三方評估意見等。体彩竞彩网官网債存續期內,應當於每年630日前披露對應項目上一年度全年實際收益、項目最新預期收益等信息。如新披露的信息與上一次披露的信息差異較大,應當進行必要的說明。

(三)体彩竞彩网官网債發行後,確需調整債券資金用途的,体彩竞彩网官网財政部門應當按程序報批,不遲於省級人民政府或省級人大常委會批准後第10個工作日進行信息披露,包括債券名稱、調整金額、調整前後項目名稱、調整後項目收益與融資平衡方案、跟蹤評級報告、第三方評估意見等。

(四)信用評級機構應當規範開展体彩竞彩网官网債信用評級,不斷完善信用評級指標體系,並對外披露。開展專項債券信用評級時,應當充分評估項目質量、收益與融資平衡等情況,促進評級結果合理反映項目差異,提高評級結果有效性。

六、規範承銷團組建和管理,合理匹配權利義務

(一)体彩竞彩网官网財政部門應當按照公開、公平、公正的原則組建承銷團,合理設定目標數量,鼓勵優先吸納記賬式國債承銷團成員加入承銷團,鼓勵優先吸納記賬式國債承銷團甲類成員成爲主承銷商。採用公開承銷方式發行体彩竞彩网官网債時,也應當按照有關規定組建承銷團,不得隨意指定部分承銷團成員參與公開承銷。

(二)体彩竞彩网官网財政部門應當加強承銷團管理,定期開展承銷團考評,完善退出機制。体彩竞彩网官网財政部門應當在承銷協議中合理設置承銷團成員最低投標額、最低承銷額等參數及相應的退團觸發條件,並嚴格執行協議約定。增補承銷團時,應當提前公佈增補通知,每年最多增補一次。

(三)体彩竞彩网官网債承銷團成員應當按照承銷協議約定和有關規定,積極開展体彩竞彩网官网債承銷、分銷、做市、交易等工作,定期將有關情況報体彩竞彩网官网財政部門。

七、加強組織領導,保障体彩竞彩网官网債平穩順利發行

(一)体彩竞彩网官网財政部門應當按照本意見要求,結合實際情況,細化政策措施,保障体彩竞彩网官网債平穩順利發行。

(二)体彩竞彩网官网債市場基礎設施應當認真做好發行系統維護、發行現場管理、數據提供等工作,不斷提高發行、登記、託管、交易、結算、代理兌付等服務水平,並積極落實降費政策,與体彩竞彩网官网財政部門合理商定体彩竞彩网官网債發行兌付服務費用標準,不得高於非政府債券標準。

(三)在体彩竞彩网官网債相關工作中出現重大違規行爲、弄虛作假的承銷團成員和第三方專業機構,財政部將向体彩竞彩网官网財政部門通報。体彩竞彩网官网財政部門在組建承銷團或選擇第三方專業機構參與体彩竞彩网官网債相關工作時,應當予以負面考慮。

本意見自202111日起實施。2019425日財政部發布的《財政部關於做好体彩竞彩网官网政府債券發行工作的意見》(財庫〔201923號)仍然有效,其中與本意見規定不一致的,按照本意見執行。

 

財政部
2020
114

 

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